AI赋能量化投资：公募基金掘金新时代

摘要： 近年来，人工智能(AI)在公募基金领域的应用日益广泛，尤其是在量化投资策略中。许多基金经理积极采用AI模型，例如DeepSeek，以期提升投资决策效率和投资收益。量化基金经理对...

近年来，人工智能(AI)在公募基金领域的应用日益广泛，尤其是在量化投资策略中。许多基金经理积极采用AI模型，例如DeepSeek，以期提升投资决策效率和投资收益。

量化基金经理对AI的热情尤为高涨，他们希望利用AI挖掘市场错价，获取超额收益。一些运用AI的指数增强基金，例如汇添富国证2000指数增强A、安信量化精选沪深300指数增强基金和海富通沪深300指数增强基金，在同类产品中业绩表现突出。其中，安信量化精选沪深300指数增强基金和海富通沪深300指数增强基金在近一年内取得了显著的超额收益。

这些基金利用AI模型，例如深度学习多因子打分模型、树模型和RNN模型的结合等，来捕捉非线性信息，进行选股和策略优化。AI模型能够根据市场变化进行自我学习和调整，展现出强大的自适应能力。

除了指数增强基金，一些主动量化基金也受益于AI技术的应用，净值创下历史新高。AI拓展了量化投资的边界，帮助基金经理挖掘非线性、非显性因子Alpha，提升投资效率。

然而，将AI应用于投资策略并非易事。数据质量、算法选择、超参数调优等都会影响AI模型的有效性。公募基金公司正积极探索AI技术在投研流程中的应用，例如博时基金率先部署DeepSeek模型，用于代码编写、逻辑推理以及投资研究等方面。永赢基金也利用DeepSeek来提高研究效率。

AI不仅提高了效率，也改变了基金经理的投资框架。许多基金经理从传统的线性多因子模型转向机器学习和深度学习模型，以应对金融市场的复杂性，并减少主观情绪对投资决策的影响。通过结合理论和实践，一些基金经理成功开发出适合公募基金投资的AI量化模型，并取得了令人瞩目的成绩。

总而言之，AI正在重塑公募基金的投研流程和投资框架，为量化投资带来新的机遇和挑战。虽然挑战依然存在，但随着AI技术的不断发展和成熟，以及专业人才的持续涌入，AI将在公募基金领域发挥越来越重要的作用，为投资者创造更多价值。