中国资产崛起：DeepSeek引领AI及人形机器人板块投资机遇

摘要： DeepSeek的爆火标志着中国资产日益受到资本市场的重视。德意志银行预测，2025年将是投资界认可中国在全球竞争中领先地位的关键一年，中国股票的估值折价将消失，盈利能力也将因政策...

DeepSeek的爆火标志着中国资产日益受到资本市场的重视。德意志银行预测，2025年将是投资界认可中国在全球竞争中领先地位的关键一年，中国股票的估值折价将消失，盈利能力也将因政策利好等因素而提升。港股和A股牛市有望在2024年开启，并超越以往高点。

自去年10月市场见顶以来，低空经济、AI眼镜、人形机器人等新兴产业持续走强，印证了新质生产力成为未来牛市主线的趋势。 其中，人形机器人板块尤为突出。特斯拉正在积极推进Optimus人形机器人的量产，计划在2025-2027年分别实现1000台、1万台、10万台的月度产能目标。东吴证券将当前的人形机器人市场比作2012-2014年的电动车市场，处于0-1放量前夕，并预测2025年机器人销量将达到1.5万-2万台，标志着产业的初步起量。

A股市场近期大幅反弹，多个板块表现突出，包括DeepSeek概念、人形机器人、AI眼镜、无人驾驶和半导体。虽然DeepSeek的热度与ChatGPT相比存在一些差异，但其仍刺激了相关板块的炒作。值得注意的是，李飞飞团队训练出成本低廉的模型，将加速AI商业化进程。

人形机器人板块突破了前期震荡格局，机构和游资的共同参与预示着该板块的市场主流地位。在该板块投资中，建议关注特斯拉人形机器人产业链和机构核心股票。AI眼镜板块同样值得关注。半导体板块受中芯国际H股迭创新高、国家大基金三期预期及DeepSeek带动的推理需求等因素影响而走强，但需注意大涨后的追高风险。无人驾驶板块也表现抢眼，比亚迪的智能化战略发布会进一步推动了板块上涨。

总而言之，当前市场处于反弹周期，建议投资者关注板块个股而非指数本身，中期重点关注人形机器人板块，中短期关注AI眼镜、软件和DeepSeek等AI方向。